1928年，偽滿洲國的日本翻譯伊丹英彥離開中國情侶丁慧返回日本，數年後他再次來到中國，以特務身份到了上海。而此時的丁慧則成為對日地下反抗組織的成員，並和組織首領謝明產生感情。反抗組織聘請了一名殺人者去暗殺日本情報人員山本，但派人去火車站與殺人者接頭時，誤把坐在殺人者對麵的小職員司徒當成殺人者，從而引起混亂。負責掩護接頭者的丁慧誤殺了前來接站的司徒女友依玲，司徒則被山本的手下伊丹英彥抓獲。他遭到了日本人的嚴刑拷打，但對一切懵然無知。伊丹通過奸細得知司徒的確不是殺人者，便把他放了。但反抗組織認為被釋放的司徒已成為漢奸，要將他除掉。司徒對產生在身邊的事情無比迷惑，想為依玲報仇又不知從何做起；丁慧與伊丹重逢，成為兩股勢力互相設局要利用的重要對象，而她因誤殺依玲內心飽受折磨。終於，在一次日本會所舉辦的聚會上，伊丹告訴丁慧謝明已經死了，丁慧非常震動並刺傷伊丹，而闖進舞場的司徒，槍殺伊丹之後，將槍口對準了丁慧……