本劇以上世紀30年代的上海的一家夜總會為背景畫麵，描寫四名歌女之間姐妹情深的故事。在歌壇逐漸走紅的姚小蝶跟樂師沈家豪有一段浪漫的愛情，但因家豪發覺他跟小蝶之間的距離越來越遠而主動引退。抗戰結束後，夜總會被拆卸，已退休的小蝶應邀再度表演，勾起了許多難忘的回憶。