南宋寧宗慶元年間（1195～1200年）一個歲末，隱居臨安郊外牛家村的忠良之後郭嘯天、楊鐵心家遭橫禍，被與金國王子完顏洪烈勾結的南宋官府害死，已懷身孕的郭夫人李萍、楊夫人包惜弱也雙雙失蹤，噩耗傳來，郭、楊的好友全真教道士丘處機怒不可遏，對殺害郭、楊的凶手進行了追殺。他惦念失散的朋友家眷，在臨安一帶四處奔走打探未果；接著又因受奸人段天德蒙騙在嘉興與江南七怪發生