故事發生在明朝末年，泰昌帝朱常洛（劉文治 飾）老來得子，既皇三子朱由校，遂即引起太子位之爭。殺手入宮刺殺皇子，錦衣衛校尉楊天石（譚凱 飾）拚死力保，但皇子生母仍被殺害，殺手蕭雲天（王九勝 飾）自盡。由於宮禁失察，錢仕達（馬少驊 飾）及魏公公（李迎旗 飾）均遭責罰，他們找 來京師美女客印月（馬伊俐 飾）做皇子的乳娘，而客印月先前遭李進忠奸汙（黃誌忠 飾）生下一子，被楊天石所救，二人萌生刻骨愛意。不料皇帝見客印月貌似天仙，把她封為奉聖夫人留在後宮，之後十六年未能見情人楊天石一麵。印月所生之子被天石養大，取名布衣（王茂蕾 飾），而李進忠則自宮為太監，拜魏公公為義父，更名魏忠賢。遼東事變後，自小心靈扭曲的朱由校（文章 飾）亂倫奸汙乳娘客印月，客印月無奈逃出皇宮，流亡江南……