塩崎利雄の原作を望月六郎が監督し好評を得た「極道記者」シリーズ第二弾。主演も前作と同じく奧田瑛二がつとめた。

スポーツ新聞の競馬記者である鬆崎は、戀人の紀子の家に住み著き、金がなくなると彼女に無心する生活を続けていた。鬆崎は競馬場で、一點買いで儲ける徳大寺という老人に出會う。鬆崎は大富豪の徳大寺に気に入られ、家に招かれ「孫の麵倒を見てほしい」と頼まれた。鬆崎は、実はニューハーフだった孫の芙蓉を、紀子の部屋の隣に住まわせることにする。徳大寺は関東と関西の暴力団に通じる大物で、両者の抗爭を終結させるために指を詰めると言い出した。立會人に指名された鬆崎は、徳大寺について行くのだが…