時光飛逝，物換星移，關外神鷹霍飛騰之子(山野大藏)帶著師傅臨終囑托從東瀛來到中原。在濟南城，約戰了白三空。為達到不可告人的目的，白三空將計就計，利用和大藏的比武“詐死”。 一段悲痛之後外孫方寶玉決心努力學武，為外公報仇，於是前往渤海之濱麵見紫衣侯。途中卻被白水宮的王大娘抓住，酒樓外，天真聰明的寶玉施計讓第一次來到岸上看什麽都好奇的奔月救了自己，經曆了偷馬等，兩人漸生情愫。 

武林豪傑們為了各自的目的都來到了渤海之濱麵見退隱江湖的“天下第一劍客”的紫衣侯。與寶玉走散的王巔之女珠兒在一座破廟中遇到了無意間被一小孩刺傷的大藏，一路相處下來，兩人漸漸有了說不清的感覺。 

五色帆船上，脫塵獻上汗血寶馬，希望紫衣侯能夠去大宛國當國師，被紫衣侯一口拒絕；青木堡少主木郎神君向紫衣侯求取解藥也被拒絕；隻有“黃河狂俠”王巔幾經勸服了紫衣侯為中原武林和大藏比武，最終大藏因下盤不穩中劍落入大海。