活佛濟公2的故事由《畫中仙》、《瘋女劫》、《血魔出世》、《萬應佛堂》、《雪女傳說》 、《木馬緣》、《雙退婚》、《鬼郎君》等8個單元組成。活佛濟公第二部故事根據清郭小亭著《濟公全傳》以及民間故事改編，傳說前世為降龍尊者的濟公降生到善人李茂春家中，取名李修緣，後投身靈隱寺，自號“濟癲”。在靈隱寺，“濟癲”不限佛門清規戒律，行為 “異常”實心存大善，除惡揚善，被百姓奉為“聖僧”、“活佛”。而與降龍羅漢素有過節的大鵬，逃離仙界後帶領弟子九尾狐白靈、黑風對濟公進行報複。濟公運用自己聰明，與以大鵬為代表的醜惡勢力和現象鬥智、鬥勇，拯救百姓於苦難，其傳奇故事被世世代代廣為傳頌。