國軍的抗日戰士小傑（李連傑 飾）經浴血奮戰終於迎來抗戰勝利，但是英雄的榮譽卻屬於美國軍人。小傑趕到青島投奔自己在軍中的救命恩人張大哥（趙爾康 飾），其時張大哥剛把做陪酒女郎的女兒小蕊（宋佳 飾）趕出家門，小傑與張二人靠拉黃包車度日。在中國的美軍飛揚跋扈，撞傷路人，小傑與美國軍官漢斯對峙，引發群眾將美軍車輛燒毀。小傑在混亂的酒吧中響應美軍挑戰，登上拳台將對方擊敗。張大哥不堪女兒被美國兵調戲，卻被對方毆打重傷。小傑為了給張大哥治傷籌錢，落入了美國兵的圈套，登上拳台做了人肉靶子。漢斯趁機再次向小傑挑戰，二人混戰之後張大哥和小蕊父女團聚，然而美國人的報複卻仍然沒有終止……