形意門大掌門人陳鵬飛（田俊飾）因受清廷迫害，與孫兒興龍（成龍飾）隱姓埋名，居於山間。惜龍喜四出惹是生非，無意中泄露身份，被清廷統帶任天化（任世官飾）追至。陳不敵任，慘被打死。龍親眼目睹祖父被殺，決意發奮圖強，拜祖父的好友八腳麒麟為師，苦練形意拳，誓為祖父報仇。究竟最後龍能否打敗任呢？