武功高強、行俠仗義的好漢方世玉深受反清組織紅花會總舵主陳家洛的青睞。然而，心狠手辣的紅花會二號人物於振海，認為方世玉是他爭坐總舵主之位的障礙，欲置方世主於死地。紅花會會員不知總舵主是當朝皇帝乾隆的親哥哥。居心叵測的日本浪人獲得了陳家洛的“身世書”欲交乾隆皇帝。陳家洛知道，一旦身世暴露，紅花會將麵臨分裂的危險。於是，他派方世玉攔截日本浪人。方世玉不知要奪之物的重要性，途中為救一遭劫少女而未攔截成功。不久，密探稟報陳家洛，“身世書”落入兩廣總督孫士毅之手，而他的女兒孫安兒正是被方世玉解救的遭劫少女。陳家洛又派方世玉用“美男計”智奪“身世書”。孫安兒早已靜靜愛上方世玉，孫士毅也知他加入了紅花會。為降伏方世玉，他將計就計來個比武招婿。身手不凡的方世玉將美人孫安兒輕取懷中，癡情的孫安兒明知方世玉不是為她而來，仍真心成全了她的心上人。方世玉打開“身世書”頓時明白了一切。他爭忙打道回府，卻被官兵團團圍住，幸得孫安兒挺身相救轉危為安。方世玉對陳家洛身世守口如瓶，謊稱未取到，奸詐的於振海逼陳家洛新手廢掉方世玉的武功，受重傷的方世玉被母親和師兄帶回茅舍養傷。於振海則以陰謀手段綁架了陳家洛，爬上了總舵主的交椅。他斷定方世玉知道陳家洛的身世，為鞏固自己的地位，於振海決定帶兵追殺世玉。師兄為掩護方世玉被殺，方的母親也被於抓獲。為救母親，方世玉忍痛殺回紅花會與於振海決戰。於振海萬沒料到方世玉的武功並沒被廢掉，惡貫滿盈的於振海終於死在方世玉的手下。陳家洛重新掌權，力邀方世玉共創大業。方世玉卻毅然退出江湖，和母親、未婚妻一起回鄉隱居。