濟公原是天上伏虎。一次與眾仙打賭：若在凡間一個時限內令3名凡人肯為他犧牲便為勝，否則重受輪回之苦。伏虎來到人間皈依我佛，叫濟公。他首選3人：一名為被上天所罰的九世乞兒，一名為妓女，一名為殺人的大盜。在濟公的鬼馬機智的安排下，他與3人建立了很好的關係：兩男被濟公感化，那名妓女則情深意切地愛上了濟公。然而濟公不能接受凡塵之愛，為讓她死心，濟公令肉身假死；誰知癡情人聞死訊後竟然投河自盡。濟公由此感歎人間之真情，遂放棄了小乘修為，留在凡間。