這是一個流傳了700年的古老傳說。故事發生在中世紀的劍角村，一位美麗的姑娘瓦萊莉（阿曼達·賽弗裏德 飾演）與村中的一名樵夫彼得（夏伊洛·費南德茲 飾演）深深相愛了，他們每日到樹林中幽會，享受愛情的甜蜜。誰知好景不長，瓦萊莉的父母為了還清債務，強迫她嫁給嫁給當地的有錢人亨利。為了能與愛人相守，瓦萊莉和彼得秘密策劃一起私奔，可就在這時，一場噩耗打亂了他們的計劃——瓦萊莉的姐姐被遊蕩在黑暗森林中的狼人殘忍地殺害。多年來，村民們一直和狼人保持著休戰協議，他們每個月都會給狼人奉上動物作為祭品，以換來村莊的安寧。但是，在一個月亮染血的夜晚，狼人擅自更改了契約條件，要求用人來獻祭。憤怒的村民們不甘心就這樣等死，他們請來狼人獵手所羅門（加裏·奧德曼 飾演）神父去鏟除這頭野獸。但是，所羅門卻帶來了恐怖的真相：狼人白天化成人形藏匿在村民之中，晚上再跑出來吃人…… 幾十年以來，劍角村（Daggerhorn）的村民一直和當地的一個狼人維持著岌岌可危的平安狀態。每到月圓之時，狼人就會出沒覓食。這個時候，村民為了換取自己的安全，就會給狼人祭獻上一頭牲畜。不過，在一個月圓之日，狼人打破了慣例，吃掉了一個村民。 這個村民是瓦萊利的姐姐。瓦萊利是一個年輕、漂亮的女孩。她剛剛發現自己的父母已經為她私定了終生，要將她嫁給亨利。亨利是鎮子上著名的富二代，他家是全鎮最有錢有勢的家庭。不過，瓦萊利卻早已心有所屬，她愛著彼得。彼得是一個窮光蛋，工作就是砍樹。瓦萊利和彼得情感篤定，正決計這要逃跑私奔。不過，吃了人的狼人打破了小鎮的寧靜和所有人的計劃。事情全都亂了套。 村民們渴望報複，於是便找來了著名的狼人獵手所羅門神父，希求他能為劍角村解決這個隱患。不過，所羅門的到來卻引發了小鎮更大的騷動。他告訴村民，狼人隻有在月圓之時才會變身，平時完全是正常人的模樣，而且很有可能就是一個普通的村民，全村人都脫離不了是"披著人皮的狼"的嫌疑。 隨著月圓之夜的再次逼近，小鎮人民都生活在恐慌和不安之中。狼人的存在使得這個原本幸福安寧的小鎮變得七零八落。但是瓦萊利卻意外地發現自己同狼人竟然有著某種說不清道不明的心靈感應。這種心靈感應讓她一方麵對狼人的生活和本尊產生了好奇和疑慮，另一方麵也讓她成為了誘使狼人步入村民全套的誘餌。