建國初期，百廢待興。不甘失敗的敵特工依舊暗中潛伏在四處製造恐慌，伺機而動。為將這股隱藏著的敵對勢力連根拔起、打贏這場沒有硝煙的戰爭，神秘的情報機關701組織應運而生。701當下麵臨的嚴峻形勢是，一批常用敵台突然蒸發，情報鏈的斷裂，將帶來不可估量的嚴重後果。為解燃眉之急，代號200的張學寧（周迅 飾）奉命前往上海，找尋有聽力特長的聽譯員。陰差陽錯下，聽力超群的盲人調音師何兵（梁朝偉 飾）被帶回701，並依靠自己的過人聽力履立新功。一波又一波的反複拉鋸中，這場暗戰逐漸演變得越來越凶險……