周星星（周星馳飾）在第一集中完成了任務，但依舊得不到女上司的賞識，反而是曹達華被調人重案組，並委以重任進人國際恐怖組織當臥底，調查該組織的活動，周星星則被派往交通組當騎警。周星星為破案，也為證實自己的價值，便以個人身份進人學校當臥底協助達華。平安夜當比恐怖分子果然行動，雙方展開了一場惡戰。